أكبر الفائزين في حرب إيران: وول ستريت وشركات الأسلحة والذكاء الاصطناعي والطاقة الخضراء

خفض صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو العالمي لعام 2026 من 3.3 إلى 3.1 بالمئة، مستشهدا بتأثير الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران وإغلاق مضيق هرمز على الاقتصاد العالمي.

لقد دمرت الحرب البنية التحتية للطاقة في جميع أنحاء الخليج، في حين أن الصادرات الحيوية مثل النفط والغاز والمواد الكيميائية والأسمدة لا تزال عالقة إلى حد كبير بسبب إغلاق إيران للمضيق والحصار البحري الأمريكي اللاحق للموانئ الإيرانية.

وفي أسوأ السيناريوهات لحرب طويلة الأمد، قال صندوق النقد الدولي إن النمو العالمي قد ينخفض ​​إلى 2.5 بالمئة في عام 2026، وستكون الاقتصادات منخفضة الدخل والنامية هي الأكثر تضررا من ارتفاع أسعار السلع الأساسية والطاقة. تواجه صناعة الشحن والخدمات اللوجستية العالمية أزمة منفصلة.

لكن كل أزمة اقتصادية لها أيضاً مستفيدون: دعلى الرغم من التوقعات القاتمة للاقتصاد الكلي، فإن بعض أركان الاقتصاد العالمي تزدهر بسبب حالة عدم اليقين.

فيما يلي نظرة على خمس صناعات تحقق أداءً جيدًا إما على الرغم من – أو بسبب – التوقعات الاقتصادية القاتمة.

البنوك الاستثمارية في وول ستريت

كان المستثمرون العالميون في حالة تقلب منذ بداية الولاية الثانية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب العام الماضي. إن اتخاذ القرار غير المنتظم للرئيس، حيث غالبًا ما يصدر إنذارًا نهائيًا في يوم ما ثم يغيره في اليوم التالي، دفع المتداولين إلى صياغة مصطلح “TACO trade”، حيث يرمز TACO إلى “ترامب يخرج دائمًا من الدجاج”.

وقد أثارت التقلبات الأخيرة قلق بعض المستثمرين، لكنها كانت بمثابة نعمة للبنوك الاستثمارية، التي تجني الملايين من العمولات والإيرادات من ارتفاع حجم التجارة، وفقًا لشون دونلاب، مدير أبحاث الأسهم في Morningstar Research Services.

وقال للجزيرة: “العملاء يريدون إعادة التموضع، لذلك يتاجرون بشكل متكرر”. “فروق الأسعار تميل إلى الزيادة، مما يزيد من ربحية الوسطاء التجاريين مثل البنوك.”

أظهرت نتائج الربع الأول لعام 2026 – التي صدرت هذا الأسبوع – أن بنك مورجان ستانلي أعلن عن أرباح قدرها 5.57 مليار دولار، بزيادة 29 في المائة على أساس سنوي، في حين أعلن بنك جولدمان ساكس عن ربح قدره 5.63 مليار دولار، بزيادة 19 في المائة على أساس سنوي.

كما أعلن بنك جيه بي مورجان تشيس عن مكاسب كبيرة، حيث بلغت أرباح الربع الأول 16.49 مليار دولار، بزيادة 13 في المائة على أساس سنوي. أشارت جميع البنوك إلى المستويات العالية من التداول وعقد الصفقات و”المشاركة القوية للعملاء” كأسباب وراء ارتفاع الأرباح.

ومع ذلك، حذر دونلاب من أن فترة ازدهار البنوك قد تعكس مسارها، إذا استمرت التقلبات لفترة طويلة جدًا، لأن المستثمرين قد يصبحون حذرين بشكل متزايد وأقل استعدادًا لاقتراض الأموال لإجراء الصفقات.

أسواق التنبؤ

مع جني البنوك الرئيسية في وول ستريت الأرباح، حققت منصة التنبؤ القائمة على العملات المشفرة Polymarket أرباحًا تزيد عن مليون دولار يوميًا منذ بداية الشهر من خلال السماح للمستخدمين بالمراهنة من نظير إلى نظير على كل شيء بدءًا من البطولات الرياضية وحتى الانتخابات.

كان أداء Polymarket جيدًا منذ بداية الحرب، لكنها قامت بمراجعة هيكل الرسوم في 30 مارس للاستفادة بشكل أكبر من شعبيتها.

تتبع المنصات المنافسة مثل Kalshi وNovig وRobinhood أيضًا نفس نموذج الأعمال، لكن Polymarket كانت الفائز الأبرز في عام 2026 لأنها تسمح للمستخدمين بشكل مثير للجدل بالمراهنة على نتائج الصراعات مثل حرب إيران.

قامت Polymarket بمراجعة هيكل الرسوم الخاص بها في 30 مارس للاستفادة من شعبيتها. أدى هذا التغيير بالفعل إلى تحصيل رسوم للمنصة تزيد عن 21 مليون دولار منذ الأول من أبريل، ارتفاعًا من 11.6 مليون دولار لشهر مارس بأكمله و6.23 مليون دولار لشهر فبراير بأكمله، وفقًا لموقع DefiLlama، وهو موقع ويب يوفر تحليل البيانات لمنصات التمويل اللامركزية.

إذا استمر الاتجاه الحالي، يمكن لشركة Polymarket أن تحقق رسومًا بقيمة 342 مليون دولار هذا العام وحده، وفقًا لتحليل DefiLlama.

كما حقق المستخدمون المجهولون الملايين من خلال التنبؤ بشكل صحيح بتواريخ الأحداث الكبرى مثل وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، لكن النتائج بالنسبة للمستخدمين العاديين عادة ما تكون أقل إثارة للإعجاب.

ووجد الباحثون أن أعلى 1% من مستخدمي Polymarket استحوذوا على 84% من جميع مكاسب التداول، وفقًا لتقرير جديد صدر هذا الشهر يحلل 70 مليون صفقة من عام 2022 إلى عام 2025. وكانت العوائد مرتفعة جدًا لدرجة أن المنظمين الفيدراليين الأمريكيين تعهدوا باتخاذ إجراءات صارمة ضد التداول الداخلي في أسواق التنبؤ بعد رهانات مشبوهة في التوقيت المناسب على نتائج الحرب الإيرانية.

الفضاء الجوي والدفاع

ومن غير المستغرب أن تزدهر صناعات الطيران والدفاع هذا العام بسبب الصراعات الكبرى في أوكرانيا وإيران والسودان وغزة ولبنان وارتفاع الإنفاق الدفاعي العالمي.

قامت حوالي نصف دول العالم بزيادة ميزانياتها العسكرية على مدى السنوات الخمس الماضية، وفقًا لتقرير صدر في أبريل عن صندوق النقد الدولي، مما يعني أنها تشتري أيضًا كل شيء من الطائرات بدون طيار إلى الصواريخ – أكثر من أي وقت مضى. وينمو الطلب بسرعة خاصة في أوروبا، حيث التزمت دول الناتو برفع الإنفاق الدفاعي إلى 5% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2035.

وشهدت صناعة الدفاع بدورها مكاسب كبيرة في سوق الأسهم. أعلن مؤشر MSCI العالمي لقطاع الطيران والدفاع – الذي يتتبع أسهم قطاع الطيران والدفاع عبر 23 سوقًا عالمية – عن عوائد صافية بنسبة 32 بالمائة على أساس سنوي في نهاية مارس.

وتجاوز مؤشر الدفاع مؤشر MSCI العالمي، الذي يتتبع 1300 شركة كبيرة ومتوسطة رأس المال في نفس الأسواق الـ 23. وسجل المؤشر، الذي يقدم نظرة عامة أوسع عن أسواق الأسهم العالمية، عوائد صافية بلغت 18.9 في المائة خلال نفس الفترة.

الذكاء الاصطناعي

في العام الماضي، توقع مكتب الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) أن تنمو صناعة الذكاء الاصطناعي من 189 مليار دولار في عام 2023 إلى 4.8 تريليون دولار بحلول عام 2033، ولا يبدو أن حرب إيران قد أثرت على التوقعات.

وقال نيك مارو، كبير محللي التجارة العالمية في وحدة الاستخبارات الاقتصادية: “على الرغم من الصدمات الناجمة عن حرب إيران، ما زلنا نشهد مرونة في الكثير من القطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة”.

وقال إن أحد مقاييس ازدهار الذكاء الاصطناعي هو الحجم الكبير لرقائق أشباه الموصلات التي لا تزال تُصدَّر من شرق آسيا. في الجزء العلوي من الرسم البياني، توجد قوة صناعة الرقائق تايوان، التي سجلت صادرات سلعية قياسية بلغت 80.2 مليار دولار في مارس، بزيادة 61.8 في المائة على أساس سنوي، وفقًا لتحليل EIU.

وقالت وحدة المعلومات الاقتصادية إن هذه الزيادة كانت مدفوعة بالصادرات إلى الولايات المتحدة، التي نمت بنسبة 124 في المائة على أساس سنوي.

سجلت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، أكبر شركة لتصنيع الرقائق في العالم والمعروفة باسمها المختصر “TSMC”، يوم الخميس صافي دخل قدره 572.8 مليار دولار تايواني جديد (NTD) (18.1 مليار دولار أمريكي) للأشهر الثلاثة الأولى من عام 2026 – بزيادة 58 بالمائة على أساس سنوي في NTD.

يُظهر مقياس آخر، وهو العروض العامة الأولية أو “الاكتتابات العامة”، أيضًا أن الصناعة واثقة في الوقت الحالي، حيث يخطط كل من رائدي الصناعة Anthropic وOpenAI للاكتتاب العام هذا العام.

الطاقة المتجددة

لقد سلطت حرب إيران الضوء على ضرورة التحول عن الوقود الأحفوري، ليس لأسباب بيئية فحسب، بل وأيضاً لأسباب تتعلق بأمن الطاقة. وتمثل الحرب صدمة الطاقة الكبرى الثالثة هذا العقد، بعد جائحة كوفيد-19 والغزو الروسي لأوكرانيا عام 2022.

وقال مارو من وحدة الاستخبارات الاقتصادية إن حرب إيران “عززت” الطاقة المتجددة “نظرا للحاجة الملحة للتحول عن الوقود الأحفوري والتنويع نحو مصادر الطاقة المتجددة”.

وحتى قبل بدء الحرب على إيران، أفادت وكالة الطاقة الدولية أن الحكومات العالمية كانت تتخذ بالفعل تدابير فعالة للاستثمار في الطاقة المتجددة لأسباب جيوسياسية.

ووفقا لتقرير صادر عن وكالة الطاقة الدولية هذا الشهر، فإن “150 دولة لديها سياسات نشطة لتعزيز نشر الطاقة المتجددة والنووية، و130 دولة لديها سياسات كفاءة الطاقة والكهرباء، و32 دولة لديها سياسات لتحفيز مرونة سلسلة التوريد والتنويع عبر المعادن الحيوية وتكنولوجيات الطاقة النظيفة”.

لقد أثارت الحرب الإيرانية موجة أخرى من صنع السياسات في آسيا، التي تشتري عادة ما بين 80 إلى 90 في المائة من النفط والغاز الذي يمر عبر مضيق هرمز. منذ الإغلاق، تكافح المنطقة لإيجاد مصادر بديلة للطاقة، مما أجبر الحكومات على نشر تدابير طارئة مثل تقنين الوقود والحد الأقصى للأسعار.

فقد أعلنت كوريا الجنوبية، وتايلاند، والهند، وكمبوديا، وإندونيسيا، وفيتنام، والفلبين عن مجموعة متنوعة من التدابير، بدءاً من الإعفاءات الضريبية للألواح الشمسية المنزلية إلى تشغيل مشاريع جديدة للطاقة المتجددة ــ بل وحتى إعادة تشغيل المفاعلات النووية.

وكانت الطفرة في صنع السياسات مفيدة لصناعة الطاقة المتجددة. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي للتحول إلى الطاقة النظيفة، الذي يتتبع 100 شركة تنتج الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة المائية والكتلة الحيوية وغيرها من الطاقة المتجددة عبر الأسواق الناشئة والمتقدمة، بنسبة 70.92 في المائة على أساس سنوي.