كيف تحمي مصافي التكرير الصينية من أزمة النفط في الحرب الإيرانية؟

استمر الشلل الذي تعانيه إيران في مضيق هرمز في قلب أسواق النفط والغاز العالمية رأساً على عقب، مع دخول الحرب الأميركية الإسرائيلية على إيران شهرها الثاني.

بعد أن تعهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمواصلة الضربات العدوانية على إيران لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى في خطاب ألقاه مساء الأربعاء، ارتفعت أسعار النفط بشكل أكبر.

وقفزت أسعار خام برنت نحو خمسة بالمئة إلى 106.16 دولار للبرميل صباح الخميس مقارنة مع يوم الأربعاء عندما بلغ السعر 104.86 دولار للبرميل. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، تجاوز السعر 116 دولارًا.

وبدأت العديد من الدول الاستفادة من احتياطيات النفط الاستراتيجية في محاولة لتخفيف آثار الأزمة الاقتصادية.

ولكن يبدو أن الصين عزلت نفسها إلى حد كبير عن أزمة النفط، على الرغم من اعتماد البلاد بشكل كبير على إيران في الحصول على النفط.

وهنا ما نعرفه.

هل الصين محصنة ضد أزمة النفط؟

ليس تماما. وتحصل الصين على أكثر من نصف احتياجاتها من النفط من الشرق الأوسط، وخاصة إيران. وفقًا لبيانات شركة Kpler، اشترت الصين أكثر من 80% من النفط الإيراني المشحون في عام 2025. وبلغت واردات الصين من الخام الإيراني 1.4 مليون برميل من النفط يوميًا في عام 2025، من إجمالي 10.4 مليون برميل من واردات النفط الخام المنقولة بحرًا.

فعندما بدأت الولايات المتحدة وإسرائيل الضربات على إيران في 28 فبراير/شباط، وأغلقت طهران مضيق هرمز الذي يمر عبره نحو 20% من النفط والغاز العالمي بعد ساعات فقط، كانت بكين مستعدة بالفعل للتعامل مع أزمة الطاقة، كما كانت تستعد لسنوات. وفي عام 2021، صرح الرئيس الصيني شي جين بينغ، أثناء زيارته لأحد حقول النفط في البلاد، أن البلاد ستتولى شؤون إمدادات الطاقة “بأيديها”.

ومنذ ذلك الحين، كانت إحدى التكتيكات الرئيسية التي استخدمتها البلاد لتأمين إمداداتها من النفط هي من خلال “المصافي المستقلة” – وهي منشآت مستقلة أصغر حجماً استفادت من النفط الذي أصبح رخيصاً بسبب العقوبات الدولية، وتخزين احتياطيات النفط وزيادة الواردات من دول مثل إيران وروسيا وفنزويلا. والواقع أنه إلى أن شنت الولايات المتحدة هجومها على كاراكاس في يناير/كانون الثاني ــ فأسرت الرئيس نيكولاس مادورو آنذاك ــ وسيطرت فعلياً على صناعة النفط الفنزويلية، كانت الصين أكبر مشتر للنفط الفنزويلي.

وقال مويو شو، أحد كبار محللي النفط الخام في شركة كبلر، لقناة الجزيرة إن إمدادات النفط الصينية ليست محصنة تمامًا ضد التأثيرات المتتابعة للحرب في الشرق الأوسط.

وقالت: “بلغت واردات الصين من النفط الخام المنقولة بحرا في مارس 10.19 مليون برميل يوميا، بانخفاض من 11.51 مليون برميل يوميا في فبراير، لكنها لا تزال متماشية على نطاق واسع مع متوسط ​​عام 2025 البالغ 10.41 مليون برميل يوميا”.

“ومع ذلك، تم تحميل معظم الواردات في شهر مارس قبل بدء الحرب في فبراير. وبما أن خام الشرق الأوسط يمثل أكثر من 50% من إجمالي واردات الصين المنقولة بحراً – وأقل من نصف هذه البراميل كانت قادرة على الوصول إلى السوق الدولية في مارس – فمن المتوقع أن تشهد الصين انخفاضًا حادًا في الواردات في أبريل.”

لكن مويو أشار إلى أنه في حين أن استمرار الصين في شراء الخام الروسي والإيراني قد وفر بعض الحماية في أزمة النفط هذه، إلا أنه لن يكون كافياً لتعويض فقدان الإمدادات غير الإيرانية من الشرق الأوسط. وقالت: “بينما تظهر بياناتنا أن النفط الإيراني في المياه خارج الخليج العربي لا يزال قريبًا من 165 مليون برميل – أي ما يعادل حوالي أربعة أشهر من واردات الصين الإيرانية – فإن هذا لا يعني أن الصين ستعتمد على الخام الإيراني كحل أساسي لتخفيف أزمة العرض”.

وفي حين يتم شحن كمية كبيرة من النفط الروسي الخاضع للعقوبات إلى الصين على متن أساطيل ظل ترفع أعلامًا زائفة، فمن المرجح أيضًا أن يتضاءل هذا نتيجة للحرب بعد أن خفف ترامب العقوبات الأمريكية. وقد غيرت العديد من ناقلات النفط الروسية مسارها بالفعل في المحيط المفتوح للتوجه إلى الهند بدلاً من ذلك.

علاوة على ذلك، لا تستطيع شركات التكرير المستقلة شراء كميات لا نهاية لها من النفط إذا ارتفعت الأسعار بشكل كبير، حسبما قال مويو. “لا تزال شركات التكرير المملوكة للدولة تشعر بالقلق بشأن الامتثال والمخاطر التشغيلية، في حين تحجم شركات التكرير المستقلة أيضًا عن المشتريات الجديدة بسبب ارتفاع الأسعار والهامش الضئيل.”

ما هي “مصافي إبريق الشاي” في الصين؟

وهي مصافي نفط صغيرة مملوكة للقطاع الخاص ومقرها في المقام الأول مقاطعة شاندونغ الصينية، والتي تستخدمها بكين لاستيراد النفط الإيراني والروسي بسعر مخفض للتحايل على العقوبات التي تفرضها الولايات المتحدة ودول أخرى.

في تقرير صدر في 17 مارس/آذار لمركز الأبحاث الاقتصادية Bruegel ومقره بروكسل، كتبت أليسيا جارسيا هيريرو، وهي زميلة بارزة في Bruegel وكبيرة الاقتصاديين لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في Natixis: “لتجنب المخاطر المتعلقة بالسمعة والمخاطر المالية الناجمة عن الاستيراد الخاضع للعقوبات”. [Iranian] النفط، تم شراء هذا النفط بشكل رئيسي من قبل المصافي الصغيرة الخاصة، بدلاً من شركات النفط الصينية الكبرى المملوكة للدولة.

وأشارت إلى أن ثمن النفط الإيراني يُدفع أيضًا بالرنمينبي من خلال نظام الدفع بين البنوك الصيني الجديد عبر الحدود (CIPS).

تُعرف هذه المصافي باسم “أباريق الشاي” بسبب شكلها المدمج الذي يشبه إبريق الشاي. وهي تمثل ربع قدرة المعالجة في الصين ــ ولكنها تعمل على هوامش ضيقة للغاية، وهذا يعني أنها حساسة للغاية للتقلبات في أسعار النفط.

وفق وفقًا لمعهد أكسفورد لدراسات الطاقة، أصبحت هذه المصافي معروفة عالميًا في يوليو 2015، عندما ارتفعت شراء النفط الخام الصيني.

“في الأوقات العادية، هم [the teapots] تعزيز إمدادات الوقود والهوامش. أثناء الأزمات، تعمل بمثابة منطقة عازلة مرنة لبراميل الصفقات. ومع ذلك، عندما تجف الخصومات وترتفع الأسعار، تتقلص هوامش ربحها الضئيلة، مما يجبر البعض على خفض العمليات.

وقد فرضت الولايات المتحدة في السابق عقوبات على بعض هذه المصافي المستقلة – مثل مصفاة مجموعة هيبي شينهاي الكيميائية في مقاطعة شاندونغ في مايو من العام الماضي – لاستيراد النفط الإيراني.

وقال وزير الخزانة سكوت بيسينت في بيان في ذلك الوقت: “لا تزال الولايات المتحدة عازمة على تكثيف الضغط على جميع عناصر سلسلة توريد النفط الإيرانية لمنع النظام من توليد الإيرادات لتعزيز أجندته المزعزعة للاستقرار”.

وقال أليخاندرو رييس، الأستاذ المساعد في قسم السياسة والإدارة العامة بجامعة هونغ كونغ، لقناة الجزيرة إن الصين لم تصنع أباريق الشاي للعمل مثل “إسفنجة العقوبات”، بل تسامحت مع نظام مستقل أثبت فائدته الاستراتيجية لها.

“تتعامل مصافي التكرير الصغيرة المستقلة هذه مع النفط الخام المخفض والمحفوف بالمخاطر السياسية، في حين تتعامل الشركات الكبرى المملوكة للدولة [state-owned enterprises] تبقى أكثر معزولة. وقال إن إجراءات العقوبات الأمريكية في عامي 2025 و2026 تظهر أن واشنطن ترى تلك الاستراتيجية والهيكل بوضوح.

وأضاف: “إن المرونة مقصودة على مستوى النظام، حتى لو لم تكن كل أداة بداخلها مصممة أصلاً لهذه الأزمة بالذات. إن هيكل الطاقة في الصين يمنحها الآن الاختيارية والتكرار وبعض القابلية للإنكار المعقول”.

كيف تساعد أباريق الشاي الصين في ظل الحرب على إيران؟

وتحافظ هذه المصافي المستقلة على استقرار الاقتصاد الصيني بالنفط الإيراني والروسي المستورد، في حين تضغط شركات النفط الصينية الكبرى مثل سينوبك للحصول على إذن بالسحب من احتياطيات النفط الاستراتيجية للبلاد، بدلاً من استيراد النفط الإيراني بنفسها وسط الحرب. ومع ذلك، لن تكون أباريق الشاي قادرة على تعويض الفارق لفترة طويلة.

تم شراء معظم مخزونهم الحالي من النفط قبل بدء الحرب.

وقال مسؤول تنفيذي في شركة شاندونغ لوكالة رويترز للأنباء: “لقد قمنا ببناء بعض المخزونات في وقت سابق، وبالتالي فإن الضغط ليس كبيرا على المدى القريب”.

ووفقا لشركة أويلتشيم، وهي شركة استشارية تقدم معلومات عن سوق السلع الأساسية في الصين، في الأسبوع المنتهي في 5 مارس، كانت مصافي شاندونغ المستقلة تعمل بنسبة 54.58 في المائة من طاقتها، بزيادة 2.89 نقطة مئوية مقارنة بالأسبوع السابق. ومع استمرار الحرب، يقول الخبراء إن أباريق الشاي لا تزال تشعر بالضغط.

الآن، بسبب الحرب، كتبت غارسيا هيريرو في تقريرها الصادر في 17 مارس/آذار، “فقدت مصافي التكرير المستقلة إمكانية الوصول إلى النفط الخام منخفض التكلفة وتواجه أسعار استبدال مرتفعة في سوق متوترة بالفعل بسبب التوترات العالمية”.

ما الذي تستطيع الصين أن تفعله أيضاً لتخفيف آثار أزمة النفط؟

وإلى جانب السماح لمصافي التكرير المستقلة الخاصة باستيراد كميات من النفط الروسي والإيراني، لجأت بكين أيضًا إلى تخزين احتياطياتها الرسمية من النفط، وإعادة توجيه الإمدادات والاعتماد بشكل أكبر على النفط الروسي الخاضع للعقوبات، على وجه الخصوص، لتخفيف تأثير الحرب.

تخزين النفط المحظور

في 31 مارس/آذار، أفادت اللجنة المختارة بمجلس النواب الأمريكي أنه على الرغم من العقوبات الغربية على النفط الذي تنتجه دول مثل روسيا وإيران وفنزويلا، واصلت الصين الشراء من هذه الدول، وقد ساعدها هذا في تخزين احتياطيات النفط.

“من هذا الخام الخاضع للعقوبات، جمعت الصين احتياطيًا نفطيًا استراتيجيًا ضخمًا – ما يقرب من 1.2 مليار برميل بحلول أوائل عام 2026، أي ما يعادل حوالي 109 أيام من غطاء الواردات المنقولة بحرًا – بتكلفة أقل بكثير من تكلفة السوق من البراميل ذاتها التي صممت العقوبات الغربية لقطعها”. ذكر في تقريرها.

وأضاف التقرير أن أساطيل الظل – شبكات سفن النفط القديمة التي ليس لديها تأمين بشكل عام – والناقلات الخاضعة للعقوبات نقلت حوالي 10.3 مليون برميل في اليوم العام الماضي، ذهب حوالي ثلثها إلى الصين.

“غالبًا ما تستخدم الشركات الصينية أسطول الظل سيئ السمعة: ناقلات قديمة وغير مؤمنة في كثير من الأحيان، والتي تغير أعلامها، أو تتعطل عند تتبعها، أو تقوم بعمليات نقل من سفينة إلى أخرى لتفادي العقوبات والحد الأقصى للأسعار. وقال جارسيا هيريرو: “يتيح هذا الأسطول المظلم لبكين تأمين طاقة رخيصة بينما يمنح المنتجين الخاضعين للعقوبات مثل روسيا وإيران تدفقًا حيويًا للإيرادات”.

“هو – هي [China] وأضافت: “لا تزال مشترًا رئيسيًا للنفط الروسي، مع ارتفاع الكميات مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط في أوائل عام 2026”.

ووفقا لبيانات الجمارك الصينية، ففي الشهرين الأولين من عام 2026، ارتفعت شحنات روسيا من النفط الخام إلى الصين بنسبة 40.9 في المائة.

الالتفاف حول حصار هرمز الإيراني

منعت إيران، التي تمتد مياهها الإقليمية إلى المضيق، مرور الغالبية العظمى من السفن التي تحمل النفط والغاز الطبيعي المسال من الخليج إلى بقية العالم منذ شنت الولايات المتحدة وإسرائيل الحرب في 28 فبراير/شباط.

وأدت هذه الخطوة إلى ارتفاع سعر خام برنت – المؤشر العالمي – إلى ما يزيد عن 100 دولار للبرميل، أي قفزة بنحو 40% عما كانت عليه قبل الحرب. واضطرت العديد من البلدان، وخاصة في آسيا، إلى تقنين استهلاك الوقود وخفض الإنتاج الصناعي. وأمرت ماليزيا، الخميس، موظفي الخدمة المدنية بالعمل من منازلهم لتوفير الوقود والحماية من ارتفاع تكاليف الطاقة.

وتسعى الدول المتضررة في آسيا، والتي يعتمد الكثير منها بشكل كبير على إمدادات النفط والغاز الطبيعي عبر مضيق هرمز، إلى عقد صفقات مع إيران من أجل ممر آمن عبر الطريق البحري الوحيد الذي يمكن لمنتجي الخليج استخدامه لشحن النفط والغاز.

وفي الرابع من مارس/آذار، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الصينية ماو نينج للصحفيين: “إن أمن الطاقة يشكل أهمية كبيرة للاقتصاد العالمي… وسوف تتخذ الصين التدابير اللازمة لضمان أمن الطاقة لديها”.

وفي منتصف مارس/آذار، بدأت إيران بالسماح لبعض السفن الإيرانية وحفنة من السفن من الدول التي تعتبرها إيران صديقة، مثل ماليزيا والصين ومصر وكوريا الجنوبية والهند وباكستان، بالمرور أيضًا.

في 31 مارس/آذار، قال متحدث باسم وزارة الخارجية الصينية للصحفيين إن ثلاث سفن صينية أبحرت عبر المضيق.

وقال جارسيا هيريرا إن الصين قامت أيضًا بتنويع واردات النفط من خلال زيادة الكمية التي تستوردها عبر خطوط الأنابيب من روسيا.

وفي الوقت نفسه، تنتظر حوالي 2000 سفينة أخرى عند طرفي المضيق للحصول على إذن من إيران للقيام بالشيء نفسه.

وقال جارسيا هيريرو: “إن النهج الذي تتبعه بكين في التخزين العدواني، والتسامح مع شبكات الظل، والاحتفاظ بمخازن احتياطية مرنة يظهر أنها استعدت منذ فترة طويلة لهذا النوع من صدمات الطاقة بالضبط”. وفي حين أن هذه الإجراءات لن تحصن البلاد بشكل كامل من ارتفاع أسعار الوقود، إلا أنها تمنح بكين مرونة أكبر للنجاة من الأزمة مقارنة بالدول الأخرى.

وقالت: “إن الصين تحول الاضطرابات الجيوسياسية إلى نفط مخفض وعمق استراتيجي، بينما يحافظ أسطول الظل على تدفق البراميل”.

“إنها لعبة شطرنج كلاسيكية ذات قوة عظمى.”