عندما ينكسر بنك أمي وأبي

ارتفاع أسعار المستهلكين وارتفاع البطالة والاقتصاد البطيء هي علامات على الركود. هذا هو السيناريو القبيح الذي يتكشف أمام أعيننا. حيث يجب أن يعمل الشخص أكثر للحصول على أقل. وهذا إذا لم يفقدوا وظيفتهم.

أظهر مؤشر التضخم المفضل في الاحتياطي الفيدرالي ، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، أن أسعار المستهلكين ارتفعت مؤخرًا بمعدل سنوي قدره 2.5 في المائة في فبراير. إذا استبعدت الغذاء والطاقة ، زاد مؤشر أسعار PCE بمعدل سنوي قدره 2.8 في المائة.

تجدر الإشارة إلى أن أحدث مؤشر أسعار PCE لا يشمل ارتفاع الأسعار من تعريفة ترامب. هذه الزيادات الأسعار القادمة. علاوة على ذلك ، فإن التكاليف الإضافية للتكاليف التعريفية يوم التحرير ستجبر التضخم في أسعار المستهلك.

على سبيل المثال ، ستخضع جميع البضائع التي تم إجراؤها في الصين الآن إلى تعريفة بنسبة 54 في المائة. لذلك ، إذا كنت تتسوق في Walmart أو Target أو أي متجر آخر يخزن أرففه بالسلع من الصين ، فستدفع الكثير ، أكثر من ذلك بكثير.

بالطبع ، تأتي ارتفاع أسعار المستهلكين دائمًا في أسوأ وقت ممكن. وهذه المرة ليست استثناء. الآن ، يتم استغلال المستهلكين.

على وجه التحديد ، زاد الإنفاق على المستهلك بنسبة 0.4 في المائة فقط في فبراير. عندما يقترن مع انخفاض 0.3 في المائة في يناير ، فقد كان هذا أضعف امتداد لمدة شهرين منذ الإخفاق في فيروس كورونا في عام 2020.

يمثل الإنفاق الاستهلاكي أكثر من ثلثي النشاط الاقتصادي. مع إبطاء إنفاق المستهلكين ، يتباطأ الاقتصاد أيضًا ، وارتفاع البطالة. بعد ذلك ، مع وجود عدد أقل من الأشخاص الذين يعملون ويكسبون الدخل ، سيستمر الإنفاق على المستهلك في الانخفاض. وبالتالي ، سيتم إنشاء دورة تعزيز ذاتية للنمو البطيء أو المتدلي والبطالة المتزايدة.

هذا هو المصير الذي ينتظر العمال الأمريكيين والمستهلكين. ومع ذلك ، لا ينبغي أن يكون مفاجأة …

جنوح خطير

تم تمديد المستهلكين الأمريكيين إلى الحد الأقصى لأكثر من عام. في الواقع ، وجد دراسة استقصائية شملت أكثر من 1000 أمريكي من أفرجهم من قبل Bankrate أن 37 في المائة منهم كان عليهم الانخفاض في مدخراتهم الطارئة في العام الماضي. من بين هؤلاء ، استخدم 80 في المائة المال للنفقات الأساسية. وشمل ذلك دفع الفواتير الشهرية وشراء المواد الغذائية والماء والسلع المنزلية.

مدخرات الطوارئ ، بحكم التعريف ، هي لحالات الطوارئ. أشياء مثل إصلاحات لحشية الرأس المنفوخة. أو الفواتير الطبية لذراع مكسورة. أو لاستبدال الثلاجة الموجودة على فريتز. هذه هي نوع النفقات غير المتوقعة التي يتم استخدام مدخرات الطوارئ بشكل عام.

يعد استخدام وفورات الطوارئ للفواتير الروتينية وشراء الأساسيات مثل الطعام والماء مؤشراً على أن هناك شيئًا ما غير صحيح. مؤشر آخر هو العدد الهائل من بطاقات الائتمان التي تكون في جنوح خطيرة ، والتي يتم تعريفها على أنها مدفوعات متأخرة لأكثر من 90 يومًا. حاليا ، هم في المستويات التي يتم الوصول إليها عادة أثناء الركود.

وفقًا لما ذكره مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، يحمل الأمريكيون الآن قياسيًا بقيمة 1.2 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان. وفي الربع الرابع من عام 2024 ، بلغت حصة أرصدة بطاقات الائتمان التي تبلغ 90 يومًا أو أكثر إلى 11.35 في المائة. هذا هو أعلى معدل لشراء بطاقات الائتمان منذ أواخر عام 2011.

بمعنى آخر ، لا يدفع حاملي بطاقات الائتمان هذه الحد الأدنى الشهري. إنهم لا يدفعون شيئًا على الإطلاق. عند القيام بذلك ، يدمرون تصنيفهم الائتماني وقدرتهم على الاقتراض في المستقبل.

ارتفاع التضخم في أسعار المستهلك ، وزيادة تسريح العمال ، والتقصير لبطاقة الائتمان هي قصة خشنة. انهم جميعا يشيرون إلى الركود والركود المزدهر.

#RecessionIndicator

رفع جولدمان ساكس مؤخرًا تنبؤه باحتمالية ركود أمريكي إلى 35 في المائة. كان الأساس المنطقي لبنك الاستثمار هو التأثير الذي يشبه الضرائب على المستهلكين الذي سيأتي من تعريفة أعلى. حتى لا يتفوق عليها ، رفعت JPMorgan احتمالات الركود إلى 40 في المائة للعديد من الأسباب نفسها.

ربما لا تقدر هذه التوقعات خطر الركود. عند هذه النقطة ، يجب أن تكون الاحتمالات أعلى بكثير من 35 أو 40 في المائة. في الواقع ، قد يكون الاقتصاد الأمريكي بالفعل في حالة ركود.

أحدث توقعات من 14 اقتصاديًا شملهم الاستطلاع من قبل CNBC يضع نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول بنسبة 0.3 في المائة. هذا بالكاد يخطو الماء. وهذا هو قبل أن بدأت التعريفة يوم التحرير في ترامب.

بمجرد أن تكون تكلفة هذه التعريفة الجمركية وعدم اليقين المتعلقة بالتعريفة لديها فرصة لتصفية طريقها من خلال الأسعار وسلاسل التوريد ، فإن الاقتصاد سوف ينزلق بلا شك إلى تقلص. بعد ذلك يحدث لربعين متتاليين ، سيكون الركود رسميًا.

في غضون ذلك ، اتخذ Gen Z و Millennials الشباب نشر ما يعتقدون أنه مؤشرات ركود يمكن ملاحظتها على وسائل التواصل الاجتماعي. يتم وضع علامة على هذه المشاركات مع #RecessionIndicator. يتم نشر كل شيء من الموسيقى ، إلى الموضة ، إلى الثقافة التي تميل إلى وجود دليل على الركود.

“لقد بدأنا جديدة مع فستاننا 12 ،” لاحظ أحد المبدعين في محتوى وسائل التواصل الاجتماعي. “إنها مصنوعة من مادة خشنة لطيفة … لا تحتاج إلى الغسيل في كثير من الأحيان. هذا هو التراجع.”

إذا كان Gen Z يعتبر ثوبًا بسيطًا هو ركود ، فما الذي سيعتبرونه اتباع نظام غذائي ثابت من الأرز والفاصوليا؟

عندما ينكسر بنك أمي وأبي

دون شك ، كانت هذه البيئة الاقتصادية وحشية بشكل خاص للشباب. وجدت دراسة من Savings.com مؤخرًا أن نصف الآباء والأمهات الذين لديهم أطفال بالغين يقدمون مساعدة منتظمة لذريتهم المزروعة. يبلغ متوسط ​​الدعم لكل طفل بالغ قادم من “بنك أمي وأبي” 1474 دولارًا شهريًا – أو حوالي 18000 دولار في السنة.

يضحى أولياء الأمور مدخرات التقاعد الخاصة بهم لشراء محلات البقالة ودفع فواتير الهاتف الخلوي والإيجارات أو الرهون العقارية لأطفالهم البالغين. لكل Savings.com:

“إن الإجهاد المالي المتمثل في دعم الأطفال الذين كبروا في الضغط بشكل خاص على الآباء الذين يعدون بيضة عش. لا يزال الآباء في القوى العاملة يساهمون أكثر من مرتين أموالًا لأطفالهم البالغين كل شهر أكثر من حسابات التقاعد الخاصة بهم.”

ماذا سيحدث عندما تتقاعد أمي وأبي أو نفاد المال لدعم أطفالهم البالغين؟ هل سيصبح الأطفال بطريقة ما مدعومة ذاتيا من خلال عمل مربح؟ هل سيعودون لصالح والديهم بعد التخلص من مدخرات التقاعد؟

هذه هي أنواع الأسئلة غير السارة التي يجب طرحها عندما ينخفض ​​المجتمع. عندما تنهار الأشياء ، لم تعد تعمل على طول الخطوط التقليدية. القواعد والتوقعات المعمول بها محطمة.

يطلب من الآباء دعم أطفالهم البالغين حتى ينكسر ضفة أمي وأبي. لذلك ، أيضًا ، تتراكم افتراضات بطاقة الائتمان. وفي النهاية ، إذا لم يتمكن عدد كاف من الأشخاص من دفع ديونهم ، فإن هيكل الديون بأكمله ينهار. تفشل البنوك. الأصول المصرفية الحصول على تبخير.

لعكس المسار ، يحتاج الاقتصاد الأمريكي إلى انخفاض أسعار المستهلكين والمزيد من الوظائف ذات الأجور المرتفعة. هذا من شأنه أن يسمح للعمال والمستهلكين بالحفاظ على نمط حياة معقول دون الغرق في الديون أو الاعتماد على ضفة أمي وأبي. ترامب يعتقد أن التعريفات هي الجواب.

لو كان الأمر كذلك.

[Editor’s note: Have you ever heard of Henry Ford’s dream city of the South? Chances are you haven’t. That’s why I’ve recently published an important special report called, “Utility Payment Wealth – Profit from Henry Ford’s Dream City Business Model.” If discovering how this little-known aspect of American history can make you rich is of interest to you, then I encourage you to pick up a copy. It will cost you less than a penny.]

بإخلاص،

MN Gordon
للمنشور الاقتصادي

العودة من عندما ينطلق بنك أمي وأبي إلى المنشور الاقتصادي