ما المقصود بالمراجحة للعملات المشفرة وكيف تعمل؟

لطالما تعرضت سوق العملات المشفرة لانتقادات بسبب طبيعتها المتقلبة. لكن هل تعلم أنه يمكنك بالفعل استخدام عدم الاستقرار هذا لصالحك وكسب المال منه؟ علاوة على ذلك ، يمكنك القيام بذلك دون اتخاذ مركز فعلي في السوق! تبدو جذابة ، أليس كذلك؟ هذا ممكن مع تداول المراجحة في العملات المشفرة ، والذي نناقشه بالتفصيل في هذا البرنامج التعليمي.

ما المقصود بالمراجحة للعملات المشفرة؟

لفهم ماهية موازنة العملة المشفرة ، نقدم أولاً مفهوم المراجحة. تخيل أنك اشتريت للتو قلم رصاص مقابل 10 دولارات ، ثم بعته إلى شخص آخر مقابل 11 دولارًا. يمكنك تحقيق ربح قدره 1 دولار ببساطة عن طريق تداوله بسعر أعلى. يُعرف هذا النموذج من التداول باسم المراجحة.

المراجحة مصطلح تقني يُعطى للممارسة الأساسية القديمة لشراء منتج بسعر أقل وبيعه بسعر أعلى. إنه يختلف عن تداول العملات المشفرة العادي ، حيث يتعين عليك الانتظار حتى يرتفع سعر المنتج في المستقبل مع التداول المنتظم ، ولكن مع المراجحة ، يمكنك ببساطة بيع المنتج حيث تم تقييمه بالفعل بسعر أعلى.

لعدد من الأسباب ، لا يكون سعر العملة المشفرة هو نفسه دائمًا في البورصات المختلفة. يتيح لك ذلك شراء عملة معدنية بسعر أرخص من إحدى البورصات وبيعها على الفور بسعر أعلى في بورصة أخرى: وهي عملية تُعرف باسم موازنة العملة المشفرة.

في أسواق العملات المشفرة ، يستخدم المتداولون فرص المراجحة عن طريق شراء وبيع أصول التشفير في بورصات مختلفة للاستفادة من الأسعار المختلفة لنفس الأصل.

لماذا تختلف أسعار صرف العملات المشفرة؟

هناك عوامل مختلفة تؤثر على الاختلافات في أسعار صرف العملات المشفرة. العوامل الأكثر شيوعًا هي:

• السيولة والتقلبات في حجم التداول
• العطاءات الأخيرة والتبادلات المركزية
• مجمعات السيولة والتبادلات اللامركزية

دعونا نناقش هذه العوامل بالتفصيل.

السيولة والتقلبات في حجم التداول

تعتمد قيمة العملات الافتراضية بشكل أساسي على حجم التجارة ، وهو حجر الزاوية في موازنة العملة المشفرة والسبب الرئيسي للأسعار المتغيرة في مختلف البورصات.

لا ترتبط العملة المشفرة بالنقود الورقية ، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو ، ولا ترتبط بأي دولة أو بورصة على وجه الخصوص. كما هو الحال مع السلع الأخرى ، يختلف العرض والطلب على العملات المشفرة مثل Bitcoin بناءً على السوق والوقت الذي تقرر فيه إجراء عملية شراء أو بيع.

العطاءات الأخيرة والتبادلات المركزية

يتمثل المبدأ الأساسي للتداول في البورصات المركزية في أن أحدث طلب مزدوج بين العرض والطلب في دفتر أوامر الصرف يحدد مقدار تكلفة الأصل.

ببساطة ، يتم تحديد السعر في الوقت الفعلي للأصل في بورصة مركزية بالسعر الذي تم تداوله به مؤخرًا. نظرًا لأن الأسعار التي يتم شراء Bitcoin بها في البورصة يمكن أن تختلف من بورصة إلى أخرى ، فإن سعر Bitcoin يختلف أيضًا قليلاً على كل منصة.

مجمعات السيولة والتبادلات اللامركزية

تعمل التبادلات اللامركزية بطريقة معاكسة تمامًا ، حيث يكون الهدف هو جعل الأسعار مماثلة لتلك المعروضة عبر البورصات الأخرى. لذلك ، يعتمد هذا النظام على متداولي المراجحة في العملات الرقمية لتحقيق الاستقرار في سعر العملة الرقمية.

تستخدم البورصات اللامركزية مجمعات السيولة بدلاً من نظام دفتر الطلبات حيث يتم تداول الأصول المشفرة بسعر معين. كل مجموعة تداول للعملات المشفرة فريدة من نوعها. لذلك ، إذا أراد شخص ما تداول Bitcoin (BTC) مقابل Ethereum (ETH) ، فسيحتاج إلى البحث عن مجمع سيولة BTC / ETH في البورصة.

يعتمد كل تجمع على الأموال من المساهمين السخاء الذين يقدمون أصولهم المشفرة لتكون بمثابة سيولة مقابل حصة محددة من رسوم معاملات المجمع. في البورصات اللامركزية ذات السمعة الطيبة ، يتم تنظيم قيمة هذه الأصول المشفرة من خلال صيغة رياضية تحافظ على ثبات نسبة أصول المجموعة.

أفضل استراتيجيات تداول العملات المشفرة للمراجحة

دعنا ننتقل إلى بعض استراتيجيات تداول المراجحة الأكثر شيوعًا وقابلية للتطبيق.

1. التحكيم البسيط

المراجحة البسيطة هي من بين استراتيجيات التداول الأكثر ملاءمة وجدوى. إنه ينطوي على شراء العملات المشفرة في بورصة بسعر أقل وبيعها في بورصة أخرى بسعر مرتفع قليلاً لتحقيق الربح. نظرًا لأنها منخفضة المخاطر إلى حد ما وسهلة التنفيذ ، يمكن للمراجعين الآخرين الاستفادة من نفس الفرصة.

2. التحكيم اللامركزي

تعتمد استراتيجية المراجحة اللامركزية على استخدام  العقود الذكية  لتحديد سعر أزواج تداول العملات المشفرة. إذا تباعدت أسعار هذه الأزواج في البورصات اللامركزية (DEXs) بشكل ملحوظ عن تلك الموجودة في البورصات المركزية ، يمكن لمراجعي العملات المشفرة الاستفادة من هذا الموقف لإجراء معاملات التبادل من أجل الربح.

يمكن للمتداولين استخدام DEX لإنشاء مجمعات تداول بين أي عملتين مشفرتين. باستخدام ثلاثة مجمعات تداول مميزة ، يمكن للمتداول مبادلة العملة X بالعملة Y ، ثم Y بالعملة Z ، وأخيرًا Z مقابل X.

هناك فرصة للمراجحة ، حيث أن أسعار الصرف لكل مجموعة تداول مستقلة. أيضًا ، لا تتم مزامنة أسعار العملات الثلاثة المتغيرة تمامًا معًا. بشكل عام ، المراجحة اللامركزية تشبه إلى حد كبير المراجحة البسيطة باستثناء ما يقتصر على التبادلات اللامركزية والعقود الذكية.

3. التحكيم الثلاثي

تتضمن المراجحة المثلثية تحويل الأموال عبر ثلاثة أصول رقمية أو أكثر في بورصة واحدة للاستفادة من فرق السعر بين عملة أو اثنتين من العملات المشفرة. على سبيل المثال ، توجد فرصة المراجحة عندما يتم تداول زوج BTC / DAI عند 40،000 DAI ، وواحد ETH يساوي 3،000 DAI ، ولكن يتم تسعير زوج BTC / ETH بشكل غير فعال عند 40 ETH بدلاً من 35 ETH.

للمضي قدمًا ، يمكنك اتباع استراتيجية بسيطة. أولاً ، قم بإيداع الأموال في البورصة وشراء 1 BTC مقابل 40،000 DAI ، ثم تداول زوج BTC / ETH لتحويل BTC إلى 40 ETH. أخيرًا ، قم ببيع 40 ETH مقابل 50،000 DAI.

في نهاية العملية ، يمكنك تحقيق أرباح بقيمة 10000 DAI في ثلاث معاملات بعائد استثمار بنسبة 20٪. ومع ذلك ، لكي تنجح هذه الاستراتيجية ، من المهم للغاية اغتنام هذه الفرصة النادرة على الفور قبل أن تملأ خوارزمية البورصة فجوات الأسعار على الفور.

4. التحكيم الإحصائي

لنفترض أن Elon Musk أو أي شخص مؤثر آخر في سوق التشفير أعلن عن خطط للغوص في قطاع NFT. الشيء التالي الذي نعرفه أن سعر عملات مشروع NFT سيبدأ في الضخ بقوة.

إذا كنت ستطبق استراتيجية المراجحة الإحصائية ، فسيتعين عليك اختيار زوج من عملات NFT ذات ارتباط قوي وأساسيات متشابهة جدًا ، مثل $ MANA و $ SAND.

لتحديد هذه الأزواج ، تُجري الأنظمة الآلية فحصًا استنادًا إلى عدد من المؤشرات الرائدة ، مثل الحجم وحتى حركة السعر ، ثم يتم تصنيف العملات ذات الاتجاه على أساس هذه الدرجات ، ويتم شراء العملات ذات الترتيب الأدنى ، بينما يتم شراء العملات التي تحتل مرتبة على أساس أعلى مختصرة.

إذا لاحظت أن إحدى هذه العملات تتفوق على الأخرى ، فستحتاج إلى شراء العملة ذات القيمة الأقل على أمل أن ترتفع إلى مستوى شريكها الأفضل أداءً بينما تقوم أيضًا ببيع العملة الصعودية. أخيرًا ، أنت بحاجة إلى انتظار تقلب الأسعار مرة أخرى حتى يتقارب السعرين ، ويمكنك تحقيق ربح من الانعكاس التالي.

لماذا تعتبر التحكيم في Crypto إستراتيجية منخفضة المخاطر؟

عادة ما يكون متداولو المراجحة في العملات المشفرة مستثمرين مبتدئين يبحثون عن أرباح سريعة قصيرة الأجل دون الاهتمام بظروف السوق. تختلف اختلافًا كبيرًا عن المتداولين اليوميين ، الذين يعتمدون على التنبؤ الدقيق لأسعار العملات المشفرة. الطرق التقليدية لتحقيق الربح من صفقات العملات المشفرة معقدة وتتطلب خبرة كافية وفترة نضج.

على العكس من ذلك ، يستفيد القائمون على التحكيم في العملات المشفرة من فرصة جني الأموال من خلال استخدام تباينات أسعار السوق. هذه طريقة أكثر أمانًا وموثوقية ، لأنها لا تعتمد على استراتيجيات التسعير التنبؤية أو تحليل معنويات السوق.

مزايا تداول العملات المشفرة

بصرف النظر عن كونها إستراتيجية منخفضة المخاطر ، هناك أسباب أخرى تجعلك ترغب في التفكير في تداول المراجحة:

• حداثة العملة المشفرة: التداول في العملات المشفرة غير منظم للغاية ومجزئ ، ويتم إرسال البيانات ببطء عبر البورصات. مقارنة بالعديد من أسواق الاستثمار الرئيسية ، يوجد عدد أقل من المتداولين ومنافسة أقل ، مما قد يؤدي إلى زيادة احتمالات المراجحة.

• مجموعة متنوعة من التبادلات: هناك أكثر من 380 بورصة على مستوى العالم لتداول العملات المشفرة بكفاءة. هذا التنوع الهائل ، إلى جانب التقلب الكبير في العملة المشفرة ، يؤدي إلى زيادة احتمالية فارق السعر.
• ربح سريع: مقارنة بالاستراتيجية التقليدية لشراء البيتكوين والاحتفاظ به ثم بيعه لاحقًا ، فإن هذا يوفر فرصة لتحقيق مكاسب بسرعة أكبر.

مخاطر تداول العملات المشفرة

تمامًا كما هو الحال مع أشكال الاستثمار الأخرى ، فإن تجارة المراجحة لها نصيبها العادل من العيوب:

• الرسوم المفروضة: من الأهمية بمكان معرفة أن تداول المراجحة قد يؤدي إلى فرض رسوم. يمكن أن تضيف رسوم التداول أو السحب أو الإيداع هذه وتقليل أرباحك بشكل كبير. على الرغم من أن المتداولين ذوي الحجم الكبير يواجهون رسومًا منخفضة ، يحتاج المستثمرون إلى تحليل الربحية بعناية من خلال الاحتفاظ بهذه العوامل في حساباتهم.
• أحكام اعرف عميلك: اللوائح التي تتطلب فحوصات “اعرف عميلك” (KYC) قد تجعل من الصعب الوصول إلى العديد من البورصات. على سبيل المثال ، لوضع الصفقات ، قد تحتاج إلى أن يكون لديك حساب مصرفي في الدولة التي توجد بها البورصة.

• سرعة معاملات Blockchain: تعتمد المعاملات عبر التبادل بشكل كبير على الوقت الذي تستغرقه للتحقق من صحة هذه التحولات ، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على كفاءة تداول المراجحة. على سبيل المثال ، قد يستغرق Polygon من خمس دقائق إلى ساعة واحدة للتحقق من المعاملات. في غضون ذلك ، يمكن أن يتحرك السوق ضدك. لذلك ، يجب على متداولي المراجحة الالتزام بالبلوكشين التي لها معدلات معاملات سريعة.
• التقلبات والقيود الزمنية: بسبب التقلب الشديد في العملات المشفرة ، قد يتقلب السعر بشكل كبير أثناء تحويل الأموال عبر البورصات.

أسئلة مكررة