“Actual” Total Value Locked in DeFi is Only About 50% of Reported Value: Analyst

0 تعليق ارسل طباعة مشاركة الارباح
إعلان: شاهد أجمل الأفلام والمسلسلات 2021


Telegram Channel

Reportedly, the recursive compounding of collateral on different DeFi project using the same initial capital tends to inflate the value locked in DeFi by almost 50%. 



Data analytics websites reporting the ‘total value locked’ in DeFi, determine the value by analysing individual projects. However, the ecosystem has remarkable interoperability. DAI loaned in one project is used as the collateral to take out another loan on a separate platform.

defi pulse
DeFi Total Value Locked (Source: Defipluse)

The above chart from DeFi Pulse shows that the TVL is $6.29 billion. According to the estimates of Damir Bandalo, an investor and code developer, the ‘actual’ total value locked in DeFi is about 50% less. He tweeted,

…all of them count the same $ many times. So I did my own calc to find out how much is actually locked in top 15 DeFmarketi protocols. Answer: $3.5bil. (compared to $6.7bil on @defipulse)

Currently, Uniswap is leading the pool size race followed by Balancer and Curve. Whereas, Compound, MakerDAO, and Aave are the leading lending platforms. Nevertheless, Bandalo sees more room from growth, he https://twitter.com/damirbandalo/status/1295089928901140481?s=19,

Only 3.85% of ETH & 0.18% of BTC is locked in DeFi. A lot of room to grow.

By contrast 29% of USDC is locked and 62% of TUSD. (which actually has very little adoption outside the ycrv product)

For crypto markets, this is nothing new. Earlier estimates from analysts have pointed out that usually, an actual dollar invested in Bitcoin or crypto is multiplied 10-20 times on the price scale of the index.



Moreover, wash trading on exchanges to over-estimate the volume of trading of a cryptocurrency is still an aching issue for the crypto markets. In the past, it was standard practice among a majority of the exchanges. Switching of yields in DeFi is not only a marketing tactic, but also enables higher yields for farmers. However, it also increases the risk of collapse.

Remember 2008?

Remember the housing bubble of the 2000s? It was built upon CDOs which was essentially employing similar tactics of over-leveraging the collateral up to the brink of collapse.

Furthermore, different governance tokens have different tokenomics. Nevertheless, the volume of borrowing and lending along with TVL are important factors for its’ growth. Repeated yields from non-addition of new value further inflates the DeFi token bubble as well.

For Bandalo exclusion of some of the tokens in the calculation was a no-brainer, like in the Synthetix Network.

There is a lot of value created but it’s not accurate to count both the synthetic tokens and SNX.

The rate of growth of the TVL further inflates the bubble by yielding hefty rewards. Nevertheless, a small vulnerability can lead to widespread liquidations; and due to the strong link between projects a crumbling effect on the entire ecosystem. Most recently, YAM underwent such a collapse, but crypto markets went past the hurdle just as easily.

Do you think that the rate of growth of DeFi is supported by a robust system? Please share your views with us.


Article Name

"Actual" Total Value Locked in DeFi is Only About 50% of Reported Value: Analyst


Reportedly, the recursive compounding of collateral on different DeFi project using the same initial capital tends to inflate the value locked in DeFi by almost 50%. 


Nivesh Rustgi

Publisher Name


Publisher Logo


To get the daily price analysis, Follow us on TradingView

Coingape is committed to following the highest standards of journalism, and therefore, it abides by a strict editorial policy. While CoinGape takes all the measures to ensure that the facts presented in its news articles are accurate.
Disclaimer The views, opinions, positions or strategies expressed by the authors and those providing comments are theirs alone, and do not necessarily reflect the views, opinions, positions or strategies of CoinGape. Do your market research before investing in cryptocurrencies. The author or publication does not hold any responsibility for your personal financial loss.

Share on Facebook

Share on Twitter

Share on Linkedin

Share on Telegram

ينبوع المعرفة | صحيفة حالة | الكوره اونلاين | موقع المسك | نص كم |في بي دبليو الرياضة |موقع خبركو |متجر مالي |ماسنجر المسلم |سهم نيم |دار طيبة|تشليح السيارات بالرياض

|معلم دهانات بالرياض

طعم وكيف  دليل المطاعم والكافيهات   مقاهي الرياض   كافيهات الرياض جلسات خارجية |أركاني أثاث منازل أفكار تصميم الفلل |صحيفة رصد الإلكترونية |موقع نايفكو |بوابة المعرفة |موقع خمسه كيلو |dlil |كتاكيت |دليلي التقني |ffm موقع |صحيفة دي اي |موقع UZ |دليل شمول |سواتر |موقعي نت |هيدب فيديو

دوت سبورت   يلا لايف   كورة جول   bein match    yalla shoot   yalla shoot   koora live   koora live  يلا شوت  koora4live   كورة جول   كورة لايف   تابع لايف   سوريا لايف  كورة لايف   koora live

كورة جول   كورة جول  كورة لايف  kora live   bein live  koora4live    يلا شوت  كورة لايف  koora live  يلا شوت  يلا شوت  yalla shoot  kora live  yallashoot  كورة لايف  koralive    Kooralive   koora live   kora live   كورة جول  مباريات اليوم بث مباشر   koora4live

عزل اسطح   كشف تسربات المياه   عزل فوم بالرياض   شركة عزل اسطح    كشف تسربات المياه بالرياض   عزل اسطح بجدة شركة كشف تسربات المياه     نقل اثاث بالرياض شراء اثاث مستعمل بالرياض     شركة تنظيف بالرياض

خدمات باك لينك  خدمات الباك لينك  باك لينك  شراء روابط نصية  باك باك لينك  بالينكس باك لينكات قوية خدمات روابط  بيع روابط نصية  بيع باك لينك  باكلينك دوفلو  باقة 52  مسك كلمات قوقل

يلا شوت  yalla shoot  أهم مباريات اليوم  يلا كورة  مشاهدة مباراة ريال مدريد اليوم  مشاهدة مباراة برشلونة اليوم مشاهدة مباراة الأهلي اليوم   مشاهدة مباراة ليفربول اليوم   مشاهدة مباراة مانشستر سيتي اليوم   يلا شوت

كورة 4 لايف  koora4live  يلا شوت  beinmatch  tab3live  go4kor  كوره لايف  kooora4us  كوره لايف  kooralive beinmatch  في العارضة  yalla live  yallashoot english  kooralive english  koora live  كوره لايف  يلا ماتش yallamatch  يلا شوت  يلا شوت  24soccer  kooralive  koora tv  كوره 365  watch soccer live  watch football live kooralive   كورة لايف  يلا شوت

يلا شوت  Yalla shoot  يلا شوت   كورة لايف   Koora live

متجر 24    store 24    شدات ببجي    شعبية ببجي    بطاقات ابل ستور   بطاقات قوقل بلاي   بلايستيشن ستور اشتراك يوتيوب بريميوم     شحن روبلكس    تصميم متجر الكتروني   تصميم متاجر سلة   شدات ببجي  شدات ببجي تمارا   ايتونز امريكي   بطاقات ايتونز   ايتونز امريكي   ايتونز سعودي  ايتونز اماراتي  ايتونز فرنسي  ستور بلايستيشن بطاقات قوقل بلاي   بطاقات قوقل بلاي امريكي  قوقل بلاي سعودي   بطاقات شحن   بطاقات الهدايا بطاقات شحن العاب  شحن يلا لودو  ايتونز امريكي  شحن شدات ببجي  شحن شدات ببجي عن طريق الايدي  شحن شدات ببجي عن طريق الايدي  شحن شدات ببجي  منتديات  منتدى  منتديات   منتديات   شدات ببجي   شحن يلا لودو  شدات ببجي اقساط  شدات ببجي اقساط   شدات ببجي اقساط   شدات ببجي تمارا   شدات ببجي تمارا   شدات ببجي تابي  4u

متجر الرياض    شحن شدات ببجي  شحن شدات ببجي 

koora live    kora live  كورة لايف   beinmatch   bein match  كورة جول kora goal   kooragoal   koora live  kooralive   kora live   كورة لايف kora star   كورة ستار bein live  بين لايف  كورة جول   kora goal   kooragoal يلا لايف  yalla live  كورة لايف  kora live  koora live    كورة اون لاين   kora online  مباريات اليوم مباشر يلا شوت  yalla shoot   كورة لايف   kora live   koora live   kooralive   يلا كورة  yalla kora   yacine tv  as goal  koora live   koora4live bein live  ايجي ناو   kora 360   as goal   koora4live   يلا كورة   كورة لايف   كورة جول  دوت سبورت  يلا لايف  kora extra  ايجي لايف  bein match  كورة 365  جول العرب   تابع لايف   في العارضة  كورة ستار  go4kora  الاسطورة لبث المباريات   كورة اون لاين   yacine tv   في الجول   يلا شوت حصري   يلا شوت لايف  يلا شوت الجديد  يلا شوت  مباراة برشلونة اليوم  مباراة ريال مدريد اليوم  مباراة ليفربول اليوم  بث مباشر مباريات اليوم  بث مباشر مباريات اليوم  بث مباشر مباريات اليوم  يلا شوت  bein live مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  أهم مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم بث مباشر  مباريات اليوم مباشر  أهم مباريات اليوم بث مباشر  koora4live  kora 360  as goal  koora4live  live koora

خصومات  هدايا وكوبونات  توفير المال  مال واستثمار   صفقات وتسوق    عروض اسواق السعودية   تحسين مالي  كوبونات  

نشكر لكم اهتمامكم وقراءتكم لخبر “Actual” Total Value Locked in DeFi is Only About 50% of Reported Value: Analyst تابعوا اشراق العالم 24 على قوقل نيوز للمزيد من الأخبار

0 تعليق

سياسة الخصوصية    من نحن      فريق التحرير    حقوق الملكية الفكرية DMCA    Eshrag News    اتصل بنا rss